中国减持4049亿美债,美媒:存在清零可能,罗杰斯:美国或将会大萧条

又是春天

花旗集团首席执行官Jane Fraser在6月4日表示，美国将难以避免衰退，美国经济要躲过衰退并非易事，而就在这几天，摩根大通CEO杰米·戴蒙警告称，美国经济正面临一场飓风，而高盛总裁John Waldron和特斯拉马CEO马斯克也先后表示，美国经济受到冲击将史无前例，对经济有超级糟糕的感觉。
这表明，这些华尔街大佬们持续发出看衰美国经济的信号，这也使得美联储激进的紧缩预期将继续提振所有期限的美债收益率，打压美债，减弱了美债相对于替代品的吸引力，因为炙热的通胀预期（连续7个月通胀高于6%），使得美债实际收益率为负值后让投资者在购买美债时按月通胀计算会亏损。
美国金融网站零对冲在6月3日援引著名价值投资者Jeremy Grantham发表的报告中更是一针见血的指出，美国债券和证券市场的持续大幅波动可能正在发酵中，风险堪比2000年，美国经济衰退将到来。
高盛总裁在6月3日表示，“担心通胀、货币政策量化紧缩（QT）和俄乌冲突带来的风险可能会影响经济”，“这是我职业生涯中见过的最复杂环境之一，对我来说，对美国经济系统的冲击力是前所未有的”，目前，包括美国生产率、工厂订单、密歇根大学消费者信心指数等在内的多项关键性经济指标都出现明显的下降。
这也使得市场开始重新定价，嗅觉敏感的资金从风险资产中继续撤离，造成美国股市出现大幅下行更多的是持续的担忧，包括对经济衰退、通胀和供应链问题及美联储追赶式的激进收紧货币政策和俄乌冲突等因素，而不是新的消息刺激，这更给美国经济按萧条剧本发展带来新的注脚。
据路透社最新监测到数据显示，6月4日，10年期美债收益率触及二年半以来的新高2.94%，而自4月以来，10年期美债收益率已经创下1994年以来的最大月度升幅，约98个基点，特别是，美联储从6月1日开始量化紧缩 (QT)后也可能会推高美债收益率，国债市场面临流动性风险。
美银一项最新调查显示，超过90%的受访者认为通胀高于预期是美债市场面临的最大尾部风险，并认为10年期美债还需要再涨20个基点至3.1%，这意味着美债将会被市场持续抛售（债券收益率与价格成反比关系）。
特别是随着世界上最大的美国债券持有者（美联储）减少其在市场中的存在，市场担心其作为一贯的、对价格不敏感的全球央行买家对美债投资需要也会出现转向，而在此之际，美国国债市场的发行量却在猛增。
一些与BWC中文网有联系的美债交易员对我们表示：“一些国外的对冲基金在美债波动期间在遭受损失后也减少了购买美债，尽管，美国的债券供应量在增加，但随着对冲成本上升以及外国债券收益率的增加提供了更多选择，外国投资者对美国债券的兴趣已经降低了”。
据美国国会预算办公室（CBO）在6月1日公布的预算预测显示，到2032财政年度，美国债务将达到创纪录的GDP的110%（40.2万亿美元），而赤字将达到GDP的6.1%（2.3万亿美元）。
据路透社最新监测到的数据显示，截至6月2日的6周内，从美债市场中的资金净流出规模升至875亿美元，另据日本财务省公布的数据显示，日本在过去的16周中大幅卖出了总额高达820亿美元的美债，我们注意到，美国财政部最新公布的美债持仓数据已经在反馈美债在各货币当局中占比不断下降的变化。
根据美国财政部5月份最新公布的报告显示（美债官方持仓数据会有两个月的延迟惯例），3月份，包括全球央行在内的官方机构大幅抛售了324亿美元的美债，是2月抛售量的2倍多，且为两年以来的最大月度抛售规模，不仅于此，海外私人投资者还抛售了943亿的美国证券资产，也几乎是2月的3.7倍。
值得一提的是，作为美债海外第二大持有者的中国在3月减持了152亿的美债，且为连续第四个月减持，在四个月内总共抛售了413亿美元的美债（约合计2750亿人民币），使得仓位降至十二年以来的最低至1.039万亿，而在截止3月的12个月内，中国所持美债持仓更是减少了608亿（约合计4049亿人民币）。

中国连续四个月减持美债

而从更长远的时间范围来看，据美国财政部历次公布的报告统计，全球央行已经在过去的40个月有27个月大幅度净抛售了高达1.12万亿美元的美债，且这种趋势还在继续中。
紧接着，美国石英网站在6月1日援引经济学家、华尔街投行及一些美债交易员的最新分析汇总认为，随着美元利率上升和通胀持续高企等风险因素，全球央行在接下去将会继续保持净减持美债的状态，如果不确定性风险增加后，他们也存在清零美债可能。按照几家华尔街大投行的调查，美国金融市场中的抛售将加剧，目前，美股抛售已持续到第五个月。
对此，美国资深政客，奥地利经济学派的捍卫者RonPaul在6月1日接受美媒CNBC采访时再一次警告市场，美联储本身就是制造高通胀和债务的真正幕后推手，随着全球央行不再为巨量的美债持续买单，这在油价飙升、利率上升和美债收益率曲线的倒斜率等市场环境下，美国经济很有可能会出现大萧条，因为美国经济的大部分增长是靠美债来驱动的。
而被誉为富有远见的大鳄罗杰斯也在近日接受新加坡媒体采访时指出，美国经济每隔4至8年就会出现一次严重的金融问题，“美国是全球最大债务国，债务无处不在，最终美国经济将要付出代价，现在的美国经济正在按大萧条的剧本发展”。
紧接着，美联储理事哈克在6月4日表示，“美国经济存在负增长的风险”，数据显示，美国第一季度GDP经通胀调整后的GDP年化季环比萎缩1.5%，低于预期的萎缩1.3%，且为2020年年中来首次转负。（完）

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普通人物怨

中国减很太慢了。

又是春天

才刚开始就顶不住了？

shiyan

我以为减了4000多亿美金，原来总共才减了4000多亿人民币，哎～

小小主妇

持有美债风险极大，应快速大额减持，

花样年华@

中国减持的太温情脉脉，为啥？

妖艳的玫瑰

还有把美债换算成人民币的，以其昏昏，使人懵懵。

将心比

美债将不再视为安全资产，美国的霸权地位也已经开始摇摇欲坠。

时光等一夏

十年期美债利息都三个点了，抛了美债换回来一大把美元，是赚了还是赔了[大笑]